在呼吁现代化抵押贷款行业时，Michael Tannenbaum，Figure Technologies的首席执行官，认为区块链技术，而不是过时的联邦干预，是改善抵押贷款市场的关键。

在Figure官方网站最近的一份声明中，Tannenbaum概述了一个基于规则的透明代币信用框架的愿景，该框架可以扩展贷款机会，降低成本，并增强消费者保护。

这种观点挑战了现状，认为DLT / 区块链的去中心化和不可变性可以比传统的联邦后盾（如Fannie Mae和Freddie Mac）更有效地解决住房金融系统中的低效率和风险。

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美国抵押贷款市场是经济的重要组成部分，一直依赖于房利美和房地美等政府支持的企业（GSEs）来提供流动性与稳定性。

这些机构担保了全国12万亿美元住房贷款市场中的超过一半，2008年次贷危机后被政府接管。

虽然他们在保持抵押贷款资金流动方面发挥了关键作用，但Tannenbaum认为，他们的过时系统已不再适合当今动态的金融环境。

相反，他倡导基于区块链的解决方案，利用透明度和效率来造福消费者和贷款人。

Figure Technologies，由连续企业家Mike Cagney创立，一直站在将区块链整合到金融服务的前沿。

通过其区块链来源，Figure已经展示了代币化资产的变革潜力。

该公司的数字资产注册技术（DART）系统，例如，作为抵押和电子票据区块链登记处，简化了贷款发起和转让流程。

通过用数字账本来取代笨重的纸质系统，Figure 降低了成本，最大限度地减少了错误，并实现了实时结算。

Tannenbaum强调，这些进展可以消除昂贵的第三方审查和重复注册过程的需求，这通常会增加借款人的成本。

按坦南鲍姆的设想，代币化的信用在一个透明、基于规则的框架内运作。

与传统的抵押贷款系统不同，区块链可以提供不可更改的贷款所有权和条款记录，而传统系统可能会因为不透明性而隐藏风险并减缓交易速度。

这种透明度不仅旨在增强信任，还试图减少与转让贷款权益相关的时间和费用。

Figure 的基于区块链的市场 Figure Connect 通过标准化贷款购买协议来创建一个更流动的私人信贷市场，进一步说明了这种方法。

超过90个合作伙伴和100亿美元的贷款记录，Figure Connect展示了区块链如何促进贷款的效率和可获得性。

区块链的好处不仅限于成本节约。

Tannenbaum 论证说，代币化的信用通过减少对中介的依赖和增强数据安全性来加强消费者保护。

传统的抵押贷款流程涉及多个方面和手动步骤，容易出错和欺诈。

与之相比，区块链的去中心化账本确保了贷款数据的可验证性和防篡改性。

这与Figure的使命“用真相取代信任”相一致，正如Cagney所阐述的那样，创造了一个消费者和投资者可以对交易的完整性充满信心的系统。

此外，区块链可以通过启用创新的贷款模式来扩大信贷获取渠道。

例如，Figure 已经探索了加密资产支持的抵押贷款，允许借阅者使用像比特币和以太坊这样的数字资产作为抵押品，而无需将其转换为现金。

这种方法符合最近的监管变化，例如联邦住房金融署要求房利美和房地美在抵押贷款风险评估中考虑加密货币的指示。

通过将加密货币视为合法资产，贷款人可以利用数字资产持有者日益增长的财富，从而有可能扩大合格买家的池子。

Tannenbaum的愿景并非没有挑战。

加密货币的波动性以及需要明确的估值方法带来了风险，正如行业专业人士所指出的。

然而，Figure 的记录表明，区块链似乎可以通过标准化协议和风险管理来解决这些担忧。

随着公司为可能的IPO做准备，并继续开发像YLDS稳定币这样的产品，Figure希望它可以继续把自己定位为数字金融生态系统中的关键玩家。

总之，Tannenbaum呼吁用区块链技术取代过时的联邦兜底措施，为抵押市场（潜在的）未来提供了一个蓝图。

通过利用代币化信用，Figure旨在创建一个更高效、透明和包容的系统，使消费者受益并加强住房金融生态系统。

随着区块链的持续普及，抵押贷款行业确实可能会发现，进步的关键不在于政府担保，而在于利用去中心化技术的潜力。