美国商品期货交易委员会（CFTC）正在采用由Nasdaq开发的金融监控平台，以期现代化其几十年来基础设施，并提高对传统和数字资产市场中的市场滥用行为的检测能力。

纳斯达克公司已经在全球交易所中使用了该软件，它将为商品期货交易委员会（CFTC）提供实时检测内幕交易和市场操纵的工具。纳斯达克监管策略和创新负责人托尼·谢奥（Tony Sio）表示，该系统结合了针对数字资产交易的算法。“它提供了对加密货币交易市场的订单簿数据的实时分析，以及跨市场分析，可以关联传统市场和数字资产市场之间的活动。”他说道。Sio补充说，CFTC将利用其监管权力直接获取数据。

Nasdaq的监控技术，内部称为SMARTS，已被全球超过50个交易所和监管机构使用，包括香港证券及期货委员会和新加坡交易所。该平台每天监控数十亿条交易消息，检测诸如欺骗性交易、层叠交易、循环交易和跨市场操纵等异常情况。

这一举措正值美国监管机构权衡更广泛的措施，以遏制加密市场的非法活动。美国财政部正在研究将身份验证直接嵌入去中心化金融（DeFi）智能合约的规则——这一提议在白宫7月的加密报告中有所提及，该报告还呼吁对由国家标准与技术研究院（NIST）管理的数字身份指南进行更新。

当政策制定者争论需要更强的监督来打击洗钱并加强投资者保护时，隐私倡导者警告这些措施可能会削弱去中心化金融（DeFi）的无许可特性。

每日现货加密货币交易量全球平均超过500亿美元，根据数据提供商CCData的数据，而DeFi协议每天还处理另外150亿至200亿美元的交易。在美国衍生品市场中，CFTC监管的市场中，每年交易的合同名义价值超过400万亿美元，这突显了所需监督的规模。

这场辩论是在日益增长的执法压力中进行的。根据机构数据，2024财年，CFTC关于数字资产的执法行动达到47起，比前一年的32起有所增加。同时，金融犯罪执法网络（FinCEN）估计，非法加密货币交易在2022年全球达到了240亿美元以上。